CTCP Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền (Mã: KDH) mới công bố kết quả kinh doanh quý 1/2024, với doanh thu gần 334 tỷ đồng và lãi sau thuế hơn 63 tỷ đồng. Đây là mức giảm lần lượt 21% và 69% so với cùng kỳ năm trước.
Trong thời gian này, tài sản của Khang Điền cũng nhẹ nhàng tăng lên, chủ yếu là nhờ tăng giá trị tồn kho trong các dự án. Cụ thể, tính đến ngày 31/3/2024, tài sản của công ty là khoảng 27.238 tỷ đồng, tăng 3% so với đầu năm. Trong đó, giá trị tồn kho chiếm hơn 75%, tương đương 20.491 tỷ đồng.
Các dự án đang được xây dựng có giá trị tồn kho lớn bao gồm: Khang Phúc – Khu dân cư Tân Tạo (gần 6.700 tỷ); Đoàn Nguyên – Bình Trưng Đông (3.427 tỷ); Bình Trưng – Bình Trưng Đông (3.744 tỷ); Khang Phúc – Khu định cư Phong Phú 2 (1.664 tỷ); Khang Phúc – An Dương Vương (1.368 tỷ); Khang Phúc – Khu dân cư Bình Hưng 11A (1.425 tỷ)…
Trong cuộc họp ĐHĐCĐ gần đây, đại diện của Khang Điền cho biết, hàng tồn kho thực tế bao gồm hai phần chính. Phần thứ nhất là hàng tồn kho chủ yếu là các quỹ đất đã được bồi thường trong các dự án như Dự án Tân Tạo ở quận Bình Tân, quỹ đất đã được bồi thường và giải phóng mặt bằng ở TP. Thủ Đức và huyện Bình Chánh.
Ngoài ra, một phần trong hàng tồn kho là giá trị đất cũng như giá trị công trình xây dựng của các dự án công ty đang triển khai như dự án The Privia ở quận Bình Tân. Toàn bộ giá trị đất và giá trị công trình xây dựng The Privia hiện đã đạt giai đoạn hoàn thiện và đang đi vào sử dụng cũng nằm trong hàng tồn kho.
Đến ngày 31/3/2024, tiền và tương đương tiền của KDH giảm 32% còn 2.535 tỷ đồng. Tiền gửi ngân hàng của công ty có kỳ hạn 3 tháng và hưởng lãi suất từ 1,9% – 3,1%/năm.
Nợ phải trả tăng thêm 6% lên 11.652 tỷ đồng. Trong số đó, tổng dư nợ vay chiếm 66%, tương đương 7.675 tỷ đồng, tăng 1.330 tỷ đồng so với đầu năm. Hầu hết nợ vay là tín dụng, được bảo đảm bằng quyền sử dụng đất các dự án của nhóm công ty. Ngân hàng OCB chi nhánh quận 4 là ngân hàng có tỷ lệ cho vay nhiều nhất với lãi suất từ 8% – 9,7%/năm.
Dư nợ trái phiếu còn lại là 1.100 tỷ đồng, bao gồm một lô trị giá 800 tỷ đồng và một lô trị giá 300 tỷ đồng.
Về dư nợ trái phiếu, trong cuộc họp ĐHĐCĐ cuối tháng 4, bà Nguyễn Thị Diệu Hương – Thành viên HĐQT cho biết, hai trái phiếu này không phải là trái phiếu phát hành công chúng, mà là trái phiếu phát hành riêng lẻ cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp với lãi suất 12%/năm, không có tài sản bảo đảm và đáo hạn vào quý 2-3/2025.
“Bên chúng tôi rất tự tin và có khả năng trả nợ với nhiều nguồn thu trong tương lai”, bà Hương cho biết.
Bà Hương chỉ ra các nguồn thu như sau: thứ nhất, công ty có quỹ tiền mặt khá dồi dào. Thứ hai, trong năm 2024, công ty sẽ bàn giao các căn hộ dự án The Pivia cho khách hàng và dự kiến thu thêm 25% giá trị hợp đồng từ khách hàng vào quý 4/2024.
Bà đề cập tới dự án vừa ký kết hợp tác với Keppel Land vào cuối năm trước và hiện đang bước vào quá trình mở bán dự án. Khi đã đầy đủ giấy tờ bán hàng, dự án sẽ khởi động vào quý 4/2024, bắt đầu triển khai các công trình thấp tầng trước.
Một nguồn thu khác là việc mở rộng giai đoạn 1 của KCN Lê Minh Xuân với diện tích 89 ha, đã có quyết định đóng tiền thuê đất và có thể cho thuê từ năm 2025.
Các nguồn thu này không chỉ đảm bảo thanh toán dư nợ trái phiếu mà còn phục vụ cho các hoạt động khác.
Trong năm 2024, Nhà Khang Điền đặt mục tiêu doanh thu đạt 3.900 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 790 tỷ đồng, tăng lần lượt 87% về doanh thu và 8% về lợi nhuận so với năm trước. Lợi nhuận dự kiến chủ yếu đến từ dự án The Pivia, từ việc công ty đã hoàn thiện việc bán 100% sản phẩm từ cuối năm 2023.
Đồng thời, công ty đang phát triển hai dự án cùng Keppel Land (Singapore) tại TP. Thủ Đức, dự kiến sẽ kinh doanh từ cuối năm nay.
Bà Nguyễn Thùy Dương – Phó Tổng Giám đốc Khang Điền cho biết, hai dự án này sở hữu tổng diện tích gần 12 ha tại TP. Thủ Đức. Trong năm vừa rồi, công ty đã hoàn tất việc nộp tiền sử dụng đất và khởi công dự án vào tháng 10/2023. Khi dự án hoàn thành, dự kiến sẽ cung cấp ra thị trường 200 căn nhà phố, biệt thự và 600 căn chung cư cao tầng. Công ty sẽ kinh doanh nhà phố và biệt thự trước từ cuối năm 2024 khi đủ điều kiện, còn phần chung cư cao tầng sẽ triển khai sau đó.
